Главная

Россия: на начало 2012 года увеличилась задолженность крупнейших металлургических компаний

Суммарная задолженность 6 крупнейших российских меткомпаний на начало года превысила млрд. - при общей чистой прибыли на уровне -4,5 млрд. Не напрягаться могут НЛМК и "Северсталь", у которых низкие показатели и чистого долга, и отношения "долг/EBITDA" (в диапазоне 1-2), чуть похуже ситуация у ММК и "Евраза" (коэффициент от 2 до 3) и, наконец, "Мечел" уверенно сползает в "долговую яму".

Новолипецкий МК в 2011 г. увеличил чистую прибыль на 8% до ,36 млрд., выручка выросла на 40% до ,7 млрд. Однако EBITDA снизился на 3% до ,3 млрд., рентабельность EBITDA составила 19,5% (в 2010 г. - 28%). На ухудшение показателей, которые, тем не менее, пока остаются самыми высокими в отрасли (потенциально, их может улучшить "Северсталь"), повлияло обострение финансового кризиса в еврозоне во второй половине года и рост издержек российского сегмента. Более чем двукратный рост долгов (на конец 2011 г. общий долг вырос до ,38 млрд., чистый - до ,35 млрд.) обусловлен затратами на приобретение прокатных активов Steel Invest and Finance и пиковыми капзатратами.

Инвестиции НЛМК в 2011 г. стали рекордными - млрд., в связи с проектами расширения мощностей. Крупнейшие - завершение строительства в 3 квартале 2011 г. доменной печи (3,4 млн. т) и конвертера (3 млн. т), что увеличило мощности по выплавке стали на треть. В Липецке также завершается строительство установок "печь-ковш" и вакууматора. Продолжается строительство Калужского завода сортового проката, пуск первой очереди которого запланирован на конец 2012 г. Эти проекты менее затратны, поэтому в 2012 г. компания планирует снижение инвестиций до ,7 млрд. Соответственно, особой необходимости в крупных заимствованиях не будет, и долг НЛМК будет двигаться к "нормальным" показателям. Группа Лисина, которая в 2007 г. вообще долгов не имела, за 2008-2011 uг. нарастила задолженность в 3 раза.

На конец 2011 г. показатель "чистый долг /EBITDA" компании составил 1,47. За минувший год привлечено 0 млн. заемных средств, преимущественно для финансирования оборотного капитала компаний НЛМК Европа и НЛМК США.

В 4 квартал 2011 г. НЛМК разместил 3-х летние биржевые облигации на общую сумму 20 млрд. руб. (8,75-8,95% годовых) для рефинансирования краткосрочной задолженности и общекорпоративные цели. До конца 2011 г. компании предстояло погасить около 0 млн., в 2012 г. - более ,2 млрд. "Евраз" в 2011 г. нарастил выручку на 22% до ,4 млрд., EBITDA - на 23% до ,9 млрд., но снизил чистую прибыль на 4% до 3 млн. На конец 2011 г. общий долг компании составил ,206 млрд. (на конец 2010 г. - ,811 млрд.). Чистый долг за год сократился на 10%, до ,442 млрд.

Стальная группа Александра Абрамова и Романа Абрамовича сейчас в намного более устойчивом финансовом положении, нежели год-два назад - по итогам 2010 г. показатель "чистый долг/EBITDA" составлял 3,03, однако за минувший год сократился до приемлемого уровня в 2,2. Капвложения "Евраза" в 2011 г. составили ,281 млрд. по сравнению с 2 млн. в 2010 г. Крупнейшим проектом стал ввод в эксплуатацию шахты "Ерунаковская-VIII" и начало расширения добычи на Качканарском ГОКе. На 2012 г. capex планируются на уровне предыдущего года.

В минувшем году компания привлекла ,6 млрд. заемных средств: выпустила 7-летние еврооблигации на 0 млн. (6,75% годовых), 5-летние облигации на 20 млрд. руб. (1 млн., 8,4% годовых), получила кредитную линию от "Газпромбанка" на 0 млн. сроком на 5 лет, а также 5-летнюю кредитную линию для Evraz NA на 0 млн. (LIBOR + от 1,5% до 2%).

В апреле, по информации Reuters, "Евраз" может снова, уже в 5 раз, выпустить евробонды. На сегодня от 4-х размещений еврооблигаций компания получила ,6 млрд. (половина кредитного портфеля). В 2011 г. компания досрочно погасила 2 млн. евробондов со сроком погашения в 2013 г. В 2012 г. предстоит погасить обязательства на 0 млн. Пик выплат будет в 2013-2015 гг., когда предстоит погасить/рефинансировать ,5 млрд. (из них - ,5 млрд. в 2013 г.).

Рейтинг сталепроизводителей в СНГ по объему долга, млрд. $

* - за 9 месяцев 2011 г. Источник: Ugmk.info по данным компаний.

"Северсталь" опубликует финитоги за минувший год 19 апреля. За 9 месяцев 2011 г. выручка компании выросла к АППГ на 31% до ,88 млрд. EBITDA - на 34% до ,173 млрд., рентабельность достигла 24,6%, чистая прибыль составила ,55 млрд. против убытка 5 млн. в АППГ. На конец 3 квартал 2011 г., общий долг "Северстали" составил ,2 млрд., чистый долг - ,2 млрд. Коэффициент Net Debt/EBITDA снизился до 1.0.

Инвестпрограмма на 2011 г. планировалась в млрд. Ключевой инвестпроект - строительство сортового мини-завода в Балакове стоимостью 0 млн. Завод планируется ввести в эксплуатацию во 2-м квартале 2013 г. На 2012 г. запланированы инвестиции ,7 млрд., в т. ч., 5 млн. в дивизион "Северсталь Российская Сталь", 9 млн. в горнодобывающий дивизионе "Северсталь Ресурс", и 4 млн. в "Северсталь Северная Америка".

В 2011 г. группа Алексея Мордашова выпустила 5-летние облигации на 0 млн. (6,25% годовых), а предприятие "Северсталь Коламбус" получило 5-летний синдицированный револьверный кредит 0 млн. После решения правительства США заморозить кредит в 0 млн. Severstal Deaborn в штате Мичиган, предприятию пришлось искать другие способы финансировать модернизацию.

Согласно графику погашения задолженности, в 2011 г. компания должна была выплатить ,33 млн., в 2012 г. необходимо вернуть 7 млн., а пик выплат приходится на 2013 г. - ,6 млрд. Магнитогорский МК также огласит результаты в апреле. За 9 месяцев 2011 г. выручка к АППГ выросла на 22% до ,063 млрд., EBITDA снизился на 6% до ,133 млрд., убыток составил 5 млн.

На 30.09.2011 г. показатели общего и чистого долга компании выросли на 24% до ,39 млрд. и 31% до ,97 млрд. соответственно. Коэффициент "чистый долг/EBITDA" вырос до 2,6 с 1,9 на конец 2010 г. Капинвестиции ММК за 9 месяцев 2011 г. составили 3 млн. при годовом плане в ,1 млрд. (,2 млрд. в 2010 г.). Ключевыми проектами стали завершение строительства завода ММК в Турции и стана-2000 по производству автолиста в Магнитогорске (в 2011 г. введена первая очередь, пуск второй запланирован на июль 2012 г., общие инвестиции - ,5 млрд.). На текущий год CAPEX запланированы на уровне 0 млн.

Сейчас группа Виктора Рашникова ведет переговоры о привлечении 0 млн., необходимых для приобретения Flinders Mines (австралийская железорудная компания с запасами 917 млн. т при содержании железа в руде на уровне 55,2%). Пока покупка заблокирована судом по иску миноритария, тем временем "Магнитке" необходимо аккумулировать средства не только для оплаты акций Flinders, но и для инвестиций в ее развитие. По предварительным оценкам, необходимые для этого затраты составляют минимум ,5 млрд.

Средства для покупки Flinders ММК может получить от продажи 49% из 100% акций турецкой MMK-Metalurji и 51% доли в Бакальском рудоуправлении, но для ее развития понадобятся уже заемные средства. За 9 месяцев 2011 г. Магнитогорский МК было привлечено ,375 млрд., погашено - ,440 млрд. В 2012 г. компания планирует погасить ,1 млрд. займов.

У "Металлоинвеста", по информации главы компании Эдуарда Потапова, озвученной в кулуарах форума "Россия-2012", общий долг в 2011 г. составил ,6 млрд. В 2012 г. компании необходимо выплатить 0 млн., большая часть из планируемых выплат будет рефинансирована, часть будет выплачена за счет денежного потока. Судя по финансовым результатам за первое полугодие 2011 г., итоговая годовая выручка холдинга Алишера Усманова в 2011 г. будет на уровне млрд., EBITDA - порядка млрд., рентабельность 30%, чистая прибыль - ,5 млрд. На конец 2011 г. чистый долг составил ,4 млрд., показатель "чистый долг/EBITDA" равнялся 1,2.

В 2011 г. "Металлоинвест" привлек синдицированный экспортный кредит на ,1 млрд. (на средства от которого была частично профинансирована покупка пакета в "Норникеле" за ,2 млрд.), а также разместил евробонды на 0 млн. с погашением в 2016 г. Уже в начале 2012 г. "Металлоинвест" разместил рублевые облигации на 10 лет (доходность 9% годовых) на общую сумму 25 млрд. руб. (6 млн.). Согласно графику погашения долга, в 2012 г. компании предстоит погасить 0 млн. В 2013 г. - ,2 млрд., 2014 г. - ,1 млрд., 2015 г. - млрд.

Инвестзатраты в 2011 г. предварительно оцениваются в 0 млн. по сравнению с 0 млн. за 2010 г. Основные проекты - ввод в строй на Михайловском ГОКе обжиговой машины в„–3 мощностью 5 млн. т в год (стоимость 0 млн.), а также строительство цеха в„–3 по производству ГБЖ на Лебединском ГОКе мощностью 1,8 млн. т в год (0 млн.). На 2012 г. инвестпрограмма "Металлоинвеста" составляет 0 млн. (Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)

Украина: за январь-февраль 2012 года доналоговый убыток металлургов вырос

За 2 месяца отрицательный финансовый результат до налогообложения (доналоговый убыток) металлургической отрасли Украины вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 3,3 раза (или на 2,5 млрд. грн) до 3,6 млрд. грн. Об этом сообщили в ОП "Металлургпром". Отрицательная рентабельность металлургов в январе-феврале составила "минус" 11,9%, в то время как в аналогичный период 2011 г. - "минус" 3,9%. Наиболее негативно на финансовых показателях предприятий сказался провальный для металлургической отрасли февраль, - отмечают в объединении. В 2011 г. доналоговый убыток металлургической отрасли вырос по сравнению с 2010 г. на 21,6%, до 4,603 млрд. грн., чистый убыток увеличился на 58,5% до 6,5 млрд. грн. (Ugmk.info/Металл Украины, СНГ, мира)

Китай: импорт алюминия в январе-марте 2012 года вырос

Китай в январе-марте по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. увеличил импорт алюминия на 2,5% до 338,661 тыс. т. Об этом свидетельствуют данные статистики. По итогам марта поставки крылатого металла в страну достигли 120,494 тыс. т. Ранее в компании Chinalco International Trading, которая является торговым подразделением концерна Chinalco, сказали, что объемы производства первичного алюминия в Китае в 2012 г. увеличатся на менее чем на 10,5% и составят 21,5 млн. т. При этом внутренний спрос на крылатый металл в КНР повысится на 6,6% до 21,3 млн. т. "Рост национального производства алюминия должен оказывать давление на внутренний алюминиевый рынок в 2012г., особенно во второй его половине", - сказали в компании. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

Китай: в январе-марте 2012 года импорт меди увеличился

Китай в январе-марте по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. увеличил импорт меди на 50,5% до 1,361 млн. т. Об этом свидетельствуют данные статистики. По итогам марта нынешнего года поставки красного металла в стране составили 462,182 тыс. т. Китай в феврале по сравнению с январем увеличил импорт рафинированной меди на 12% до 375,831 тыс. т. В годовом исчислении поставки красного металла в страну более чем удвоились. В целом по итогам января-февраля по сравнению с аналогичным периодом прошлого года импорт меди в КНР повысился на 76% и достиг 711,311 тыс. т. Metal Bulletin/Металл Украины, СНГ, мира)

Индонезия: в марте 2012 года экспорт олова уменьшился

Индонезия в марте по сравнению с мартом 2011 г. сократила экспорт рафинированного олова на 4,9%. Об этом свидетельствуют данные статистики. Согласно подсчетам зарубежные поставки индонезийского металла составили в первый месяц весны 8,608 тыс. т по сравнению с 9,051 тыс. т годом ранее. Индонезия в феврале по сравнению с февралем 2011 г. увеличила экспорт рафинированного олова на 35% до 8,32 тыс. т. Годом ранее этот показатель оценивался в 6,18 тыс. т. По сравнению с предыдущим месяцем зарубежные поставки олова выросли на 55%. Индонезия в декабре 2011 г. по сравнению с декабрем 2010 г. увеличила экспорт рафинированного олова примерно вдвое, до 15,102 тыс. т. Годом ранее зарубежные поставки индонезийского олова не превышали 7,722 тыс. т. В целом по итогам прошлого года Индонезия экспортировала 96,02 тыс. т рафинированного олова, что на 4% больше по сравнению с позапрошлым годом. (Steelguru/Металл Украины, СНГ, мира)

Бразилия: в феврале 2012 года производство никеля выросло

Бразилия в феврале увеличила объемы производства никеля до 5,668 тыс. т. Об этом свидетельствуют данные Brazilian Institute of Non-ferrous Metals. В январе выпуск никеля в стране оценивался в 5,456 тыс. т. Экспорт бразильского никеля сократился в отчетный период с 3,647 тыс. т до 3,577 тыс. т. Ранее в RBC Capital Markets сказали, что в IV квартале 2011 г. на мировом рынке никеля вырос избыток металла. Это объясняется тем, что производство никеля увеличилось, а спрос затормозился. Также эксперты предположили, что в ближайшие годы запасы металла останутся выше критического уровня, а прогнозируемый рост спроса будет "парирован" увеличением его предложения. Это приведет к сбалансированному рынку, а также не вызовет существенного снижения объема запасов. (Yieh.Corp/Металл Украины, СНГ, мира)

Европа: цены на руды и концентраты цветных металлов на рынке Западной Европы, $/МТ, налоги оплачены, доставлено на предприятие покупателя, если не указано иное (на 06.03.12 г.)

По данным Metall Bulletin. (Госвнешинформ/Металл Украины, СНГ, мира)

Европа: цены на алюминиевые и медные сплавы в марте 2012 года

(Госвнешинформ/Металл Украины, СНГ, мира)

Мировой рынок цветных металлов в марте 2012 года

В текущем квартале заметного роста спроса и цен на рынке цветных металлов ждать не стоит - даже выросший сезонный спрос не приведет к стремительному росту продаж. Потребители накопили достаточно запасов и воздержатся от выхода на рынок, дожидаясь дальнейшего снижения цен. Из важнейших новостей марта выделим заявление премьера КНР о снижении прогноза роста ВВП Китая до 7,5%. Ожидаемое замедление китайской экономики вынуждает потребителей отложить закупки металлов до лучших времен. В середине марта рассеялась еще одна надежда инвесторов - ФРС США не стала менять ключевые параметры своей политики, отказавшись от дополнительного стимулирования экономики. И последней каплей в чашу пессимизма оказалось повышение цен на нефть до уровня выше 0/баррель. Рост цен на энергоносители может негативно повлиять на экономические перспективы, особенно, в развивающихся странах. Этот массив негативной информации периодически разбавлялся оптимистической статистикой и прогнозами. Ряд экспертов советуют не сбрасывать со счетов китайскую экономику, несмотря на возможное замедление. Есть также основания надеяться на умеренный рост производства в США и стабилизацию европейской экономики.

Алюминий

Цены на алюминий в марте вновь вернулись на уровень, близкий к себестоимости производства. Нынешний спад биржевых цен участники рынка списывают на китайских производителей: сокращение мощностей по всему миру было компенсировано ростом февральского выпуска металла в КНР в феврале на 9%. По данным IAI, мировое производство алюминия (кроме КНР) в феврале составило 1,998 млн. т, что значительно ниже 2,14 млн. т в январе. Свою лепту в уменьшение выпуска металла внесло подорожание электроэнергии и сырья.

В ОК "Русал" продолжают надеяться на 2-3% сокращение мирового объема предложения металла. При ожидаемом росте спроса на 7% к концу 2012 г. на рынке алюминия воцарится баланс. Многие аналитики не теряют веру в металл и констатируют повышение спроса на него в конце I кв. В частности, зафиксирован рост интереса к алюминию в Японии, где активизировались работы по ликвидации последствий цунами и запасы металла в портах страны к концу февраля снизились почти на 5% по сравнению с концом января. Премии на поставку алюминия также растут. Трейдеры ждут повышения спроса на металл со II полугодия со стороны автомобилестроительных компаний и уже начали накопление запасов.

В Deutsche Bank прогнозируют, что рост рынка жилищного и промышленного строительства в Китае во второй половине года повысит использование алюминия и поддержит цены.

Медь

Частые мартовские колебания цен стали следствием повышенного внимания инвесторов к меди и оперативной реакции на экономические новости, что принесло свои результаты. По итогам I кв. металл подорожал на 11% - лучший показатель с конца 2010 г. при отсутствии реальных поводов для роста. Китай на международный рынок меди так и не вышел. Трейдеры отмечают наличие спроса на медь в КНР, но огромные объемы запасов металла и лома сдерживают активность китайских потребителей. По оценке участников рынка, на складах биржи, таможни и конечных потребителей в Китае собралось около 1 млн. т меди! Кроме того, медь на Шанхайской бирже почти на 0/т дешевле, чем в Лондоне, а премии на поставку меди в Китае в марте продолжили снижаться. На фоне таких запасов рынок удивили показатели импорта меди в КНР: в январе-феврале импорт меди, медных сплавов и полуфабрикатов вырос на 49,8% по сравнению с таким же периодом 2011 г. В Barclays Capital считают, что импорт останется сильным еще и в марте, а затем резко сократится. Китайский рынок меди эксперты характеризуют как "вялый", объемы заказов растут медленно, а состояние некоторых медепотребляющих отраслей хуже, чем годом раньше. В местной Jiangxi Copper прогнозируют рост спроса на медь в стране в 2012 г. на 7%, это самый слабый показатель за последние годы: в 2011 г. потребление повысилось на 8-10%, а в 2010 г. - более чем на 10%. Оптимизм сохраняют только производители меди, надеющиеся на превышение спроса над предложением, и спекулянты, готовые вкладывать свои средства в медь при хороших экономических прогнозах, позитивной статистике и отраслевых форс-мажорах.

Никель

Представители "Норильского никеля" прогнозируют, что в 2012 г. средняя цена на никель составит тыс./т. Слабовато по сравнению с максимальной ценой 2011 г. - тыс./т, но оптимистично по сравнению с постоянно снижающейся мартовской ценой. Аналитики Credit Suisse считают тыс./т не самой низкой ценой и видят потенциал дальнейшего уменьшения. Кроме просто слабого спроса, на никель давят очень высокие складские запасы, которые продолжают расти, и ввод в строй новых проектов, что увеличит объем избыточного предложения. Трейдеры сообщают, что по состоянию на 23 марта на складах ЛБМ никеля было достаточно для трехнедельного потребления во всем мире. Новые производства в Австралии, Новой Каледонии, Бразилии и на Мадагаскаре в текущем году могут добавить еще 100 тыс. т никеля, уверенности в востребованности всего этого никеля у рынка нет.

И все же, не все так безнадежно. Во-первых, технические проблемы, социальные конфликты и задержки в работе действующих проектов и возможные отсрочки введения в строй новых могут снизить обещанные поставки. Во-вторых, на рынок может повлиять "индонезийский фактор". Власти Индонезии объявили о введении запрета на экспорт руды с мая 2012 г., а не с 2014 г. как планировалось раньше. В 2011 г. страна отгрузила 33 млн. т никелевой руды, реальный запрет лишит Китая 75% поставок никелевого сырья. Эксперты предполагают, что решение о запрете экспорта с мая принято с целью заставить инвесторов быстрее строить предприятия по выплавке никелевого чугуна на территории страны и продавать уже готовую продукцию. Рынок надеется, что правительство Индонезии отсрочит свое решение, но угроза его введения будет висеть над добывающими компаниями.

Олово

Цены на олово находятся под воздействием двух факторов. Росту цен способствует сокращение объемов экспорта и добычи олова в Индонезии. За I квартал производители страны экспортировали всего около 20 тыс. т металла, что на 25% меньше чем годом раньше. Участники рынка говорят, что это самый низкий квартальный показатель с начала 2010 г. Индонезия поставляет около 40% общемирового объема металла, так что уменьшение индонезийского экспорта смогло поддержать биржевые цены на олово. Собственно добыча руды в стране на фоне неблагоприятных погодных условий также сократилась, традиционный сезон дождей длился дольше обычного. Крупный производитель олова Koba Tin не выполнил план по добыче руды в 2011 г. на 4%. Вторым фактором является высокий объем биржевых запасов металла. По сравнению с февралем в марте запасы выросли более чем на 22%. Постоянное повышение складских запасов ухудшает позиции олова и дестабилизирует цены.

В скором времени предложение олова на рынке может увеличиться. Японская Toyota Tsusho, будучи одним из крупнейших продавцов олова в мире, намерена получить 20% в марокканском проекте Achmmach. Австралийская Gippsland в начале февраля пустила добычу оловянной руды на египетском месторождении Wadi Quaria, в марте здесь начнут работать перерабатывающие мощности, проектная мощность - 24 тыс. т сортированной руды в месяц. О строительстве комплекса по добыче и переработке металла объявили в Казахстане, китайская Yunnan Tin Group активно развивает оловянный бизнес на территории страны. Если все названные проекты будут успешными, то доля Индонезии на рынке может сократиться, а цены на металл упасть.

Свинец

Избыток на рынке свинца сохраняется. Специалисты ILZSG отмечают, что производство металла растет быстрее, чем его потребление. В январе выпуск свинца увеличился на 5,6% по сравнению с таким же месяцем 2011 г., а спрос - на 5,5%. Рост потребления зафиксирован в КНР - 12,3%, спрос в Европе снизился. По прогнозам ILZSG, в 2012 г. мировое производство свинца увеличится на 3,1%, а потребление - на 4%, что приведет к сокращению рыночного избытка. Аналитики Bank of America-Merrill Lynch в своих прогнозах оказались смелее: в 2013 г. мир столкнется с нехваткой тяжелого металла. Случится это из-за увеличения продаж автомобилей на электротяге и необходимости регулярной замены аккумуляторов. Особенно заметен рост автопродаж в КНР.

В конце марта цены на свинец подтянулись на фоне новостей о пожаре на свинцовом заводе Doe Run в США, в результате чего повреждено оборудование. Администрация считает, что завод будет закрыт 4-6 недель и объявила форс-мажор по поставкам.

Цинк

Стоимость цинка опустилась ниже 00/т. Виной тому избыточные объемы металла. Запасы цинка на ЛБМ выросли до максимального за последние 17 лет значения, запасы на шанхайской бирже подбираются к историческому максимуму. Увеличение выпуска металла не прекращается, даже рост мирового спроса, зафиксированный ILZSG в январе, не решает проблемы высоких объемов на складах. В январе мировое производство выросло на 6,1% по сравнению с январем 2011 г., а спрос - на 9,8%. Слабые фундаментальные факторы не позволят металлу существенно подорожать. Представитель Челябинского цинкового завода считает, что стоимость цинка на ЛБМ до 2015 г. будет колебаться в пределах 00-2140/т. (Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)

Мировой рынок: дефицит олова в январе-феврале 2012 года составил 4,8 тыс. т

В январе-феврале на мировом рынке наблюдался дефицит олова в 4,8 тыс. т. Об этом свидетельствуют данные World Bureau of Metal Statistics. По итогам минувшего года в мире был зафиксирован дефицит металла в 5,2 тыс. т. По данным организации, выпуск рафинированного металла повысился в минувшем году на 11,6%. Спрос вырос на 0,3% до 372,3 тыс. т. Потребление олова в Японии понизилось на 28% до 25,8 тыс. т. Ранее аналитики банка BNP Paribas заявили, что мировое производство олова в 2011 г. увеличится на 1%. Прежде специалисты предполагали, что выпуск металла на мировом рынке повысится на 2,5%. Кроме этого, в BNP Paribas предполагали, что нехватка металла на мировом рынке в минувшем году составит 5 тыс. т. Комментируя перспективы олова в 2012 г., аналитики отметили, что металл имеет самые лучше перспективы. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

Мировой рынок: в январе-феврале 2012 года наблюдался избыток алюминия

Об этом свидетельствуют данные World Bureau of Metal Statistics. Согласно подсчетам, объемы производства крылатого металла на мировом рынке повысились в отчетный период на 6,9%, а спрос на алюминий вырос на 7,7%. Ранее директор по корпоративному развитию и акционерному капиталу компании В«РусалВ» Олег Мухамедшин предположил, что стоимость алюминия в 2012 г. может увеличиться на 10% до 00-2400/т. По данным International Aluminum Institute, мировые запасы алюминия в феврале по сравнению с февралем 2011 г. сократились на 9,7% и составили 2,39 млн. т. По сравнению с предыдущим месяцем запасы крылатого металла в мире уменьшились на 3,5%, или 84 тыс. т. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

Мировой рынок: избыток меди в январе-феврале 2012 года составил 53 тыс. т

Об этом свидетельствуют данные World Bureau of Metal Statistics. По данным организации, объемы производства красного металла на мировом рынке достигли в отчетный период 3,32 млн. т, а потребления - 3,27 млн. т. Аналитики банка Citigroup улучшили прогноз средней цены на медь в 2012 г. Прогноз стоимости красного металла вырос с ,55/фунт до ,85/фунт. Тем не менее прогноз цен на будущий год эксперты снизили с ,87/фунт до ,8/фунт. Помимо этого, Citigroup уменьшил прогноз на 2014 г. - с ,72/фунт до ,61/фунт. Ранее аналитик RBC Capital Markets Роберт Слаймер высказал мнение, что на рынке может образоваться тенденция к росту цен на медь, несмотря на то что в последние месяцы стоимость красного металла практически не менялась. "Можно, вероятно, наблюдать формирование новой попытки ее продвижения вверх", - сказал специалист. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

Мировой рынок: избыток цинка в январе-феврале 2012 года сократился

Мировой избыток цинка в январе-феврале сократился до 64 тыс. т по сравнению со 103 тыс. т годом ранее. Об этом свидетельствуют данные International Lead and Zinc Study Group. Согласно подсчетам экспертов, объемы производства рафинированного цинка в заданный период достигли 2,131 млн. т, а потребления - 2,067 млн. т. Прежде аналитики Commerzbank предположили, что на мировом рынке цинка в 2012 г. и 2013 г. будет наблюдаться избыток. "Маловероятно, что такие высокие запасы цинка существенно снизятся в обозримом будущем; рынок останется избыточным на уровне порядка сотен тысяч тонн металла в нынешнем и будущем году", - сказали они. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

Мировой рынок: в январе-феврале 2012 года избыток свинца вырос

Избыток рафинированного свинца на мировом рынке в январе-феврале увеличился до 19 тыс. т по сравнению с 11 тыс. т годом ранее. Об этом свидетельствуют данные International Lead and Zinc Study Group. Согласно подсчетам выпуск свинца в мире в заданный период достиг 1,566 млн. т, а его потребление - 1,547 млн. т. Прежде аналитики Bank of America-Merrill Lynch заявили, что динамика спроса и предложения на свинец заставляет думать, что в 2013 г. в мире может образоваться дефицит металла. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

Россия: в Сибири развивается цветная металлургия

Российские производители цветных металлов готовятся к сражениям за мировой рынок в условиях ВТО. Придать большую устойчивость в конкурентной борьбе им должны горно-металлургические комплексы в Восточной Сибири, в развитие которых сейчас вкладываются немалые средства. Цветная металлургия - одна из важнейших отраслей экономики России. Ее доля в ВВП страны составляет порядка 2,6%, в общем объеме промышленного производства - 10,2%. Характерной особенностью отрасли является ее доминирующая ориентация на экспорт. В последние годы российские компании экспортировали, по разным оценкам, от 90 до 95% производимого никеля, 85% первичного алюминия, 70-75% титана, не менее 70% олова и цинка. Это вполне объяснимо, если посмотреть на объемы производства: по выпуску никеля Россия занимает первое место в мире (первое и по экспорту), по выпуску алюминия - второе (первое по экспорту). Узкий внутренний рынок поглотить такие объемы просто не в состоянии.

Другой отличительной чертой российской цветной металлургии является высокая степень концентрации: производство сосредоточено в рамках нескольких крупных холдинговых корпораций. Причем некоторые из них занимают лидирующие позиции на мировом рынке. Например, ГМК "Норильский никель" - в выпуске никеля, а ОК "Русал", соответственно, в производстве алюминия. Обе эти компании имеют активы за рубежом.

Учитывая жесткую конкуренцию на мировом рынке цветных металлов и предстоящее открытие внутреннего рынка России согласно договоренностям по вступлению в ВТО, перед российскими производителями стоит задача дальнейшего повышения эффективности бизнеса. Стоит отметить, что по этому показателю ведущие отечественные холдинги и сейчас не уступают зарубежным конкурентам. Сохранить же лидирующие позиции они намерены за счет модернизации производства и его диверсификации, а также благодаря вводу новых горно-металлургических предприятий. Самым перспективным регионом для цветной металлургии традиционно является Восточная Сибирь, где сосредоточены огромные запасы сырья. Государство уже заявило о готовности взять на себя значительную часть расходов по обустройству инфраструктуры. Так что дело за частными инвесторами.

Цветная металлургия стала пионером индустриального освоения Восточной Сибири и северных территорий. В июне 1935 г. вышло постановление Совета народных комиссаров СССР "О строительстве Норильского комбината", а уже в марте 1939 г. там был получен первый медно-никелевый штейн. В 1953 г. комбинат производил 35% никеля, 12% меди, 30% кобальта и 90% платиноидов всего Советского Союза.

На Таймырском полуострове, в далеком заполярье, возник уникальный Норильский промышленный район. Сейчас там работает Заполярный филиал ГМК "Норильский никель", который занимает четверть мирового рынка никеля и 38% мирового рынка палладия.

В октябре прошлого года совет директоров "Норникеля" утвердил стратегию производственно-технического развития компании на период до 2025 г. Предполагается значительно нарастить минерально-сырьевую базу как за счет геологоразведки, так и за счет вхождения в новые проекты. Запланирована и диверсификация производства: "Норникель" собирается начать добычу угля, железной руды, молибдена, хрома и других металлов. В соответствии с утвержденной стратегией суммарные инвестиции превысят млрд. При этом основной объем финансовых вложений будет направлен на развитие сырьевой базы, обогатительных и производственных мощностей. Благодаря этому уже к 2023 г. Заполярный филиал ГМК планирует нарастить мощности до 29 млн. т руды (против 16,5 млн. т, переработанных в прошлом году). Стратегия развития подразумевает переход к современным технологиям производства и улучшение экологической обстановки в Норильске и его окрестностях. К 2015 г. на комбинате должны быть закрыты плавильные мощности Никелевого и Медного заводов, которые работают еще по послевоенным технологиям. Их нагрузку на себя возьмет Надеждинский завод.

В рамках планируемой диверсификации "Норникель" реализует проекты по освоению Быстринского, Лугоканского, Култуминского, Солонеченского, а также Бугдаинского месторождений полиметаллических руд, расположенных на юго-востоке Забайкальского края. Общая стоимость проектов - более 100 млрд. руб. В рамках их реализации там предполагается построить железнодорожную ветку Нарын-Лугокан. В прошлом году на VII Байкальском экономическом форуме министр регионального развития РФ Виктор Басаргин выступил с критикой в адрес "Норникеля". По его словам, компания снизила темпы инвестирования проекта железной дороги. Однако представители ГМК отвергли эти обвинения, заявив, что полностью выполняют взятые на себя обязательства как по строительству магистрали, так и по возведению двух горно-обогатительных комбинатов. Бугдаинский ГОК, который планируется пустить в 2016 г., должен обеспечить добычу 16 млн. т руды в год и переработку ее в молибденовый концентрат. Ввод Быстринского горно-обогатительного комбината также намечен на 2016 г. На предприятии предполагается добыча и переработка порядка 10 млн. т руды в год в медный, золотой и железорудный концентраты.

В ноябре 2010 г. "Норникель" продал компании "Интергео" (входит в группу "ОНЭКСИМ" Михаила Прохорова) Кингашскую горно-рудную компанию, которая владеет лицензией на разработку Кингашского и Верхнекингашского кобальт-медно-никелевых месторождений в Красноярском крае. Их запасы оцениваются в 2,2 млн. т никеля и 1 млн. т меди. Менеджмент ГМК, видимо, признал их бесперспективными в силу полного отсутствия в том районе нормальной инфраструктуры. Тогда как "Интергео" посчитала иначе, заявив о планах строительства в крае никелевого завода. Однако пока это только планы. Появится в Восточной Сибири второй крупный производитель никеля или нет, пока не известно.

Алюминий - еще один важнейший сегмент цветной металлургии Восточной Сибири. Отрасль создавалась в советские времена в рамках мощных энерго-металлургических комплексов: строительство алюминиевых заводов привязывалось к гидроэлектростанциям, которые должны были обеспечить их крайне энергоемкое производство. Каскад ангарских ГЭС обеспечил электроэнергией Иркутский и Братский заводы. Саяно-Шушенская ГЭС работает на Саяногорский и Хакасский заводы. Красноярская ГЭС - на Красноярский завод. Частью единого комплекса стал Ачинский глиноземный комбинат, а также В«САЯНАЛВ» и КраМЗ, специализирующиеся на первичной переработке металла. Сейчас все эти алюминиевые предприятия входят в состав ОК "Русал" Олега Дерипаски, крупнейшей в мире компании по производству "крылатого" металла. Совокупные мощности "Русала" позволяют производить 4,7 млн. т алюминия, 11,5 млн. т глинозема и 80 тыс. т фольги в год. Причем основную часть продукции дают именно восточносибирские предприятия. Именно здесь находятся заводы-миллионники - БраАЗ и КрАЗ.

В 2006 г. между "Русалом" и "РусГидро" было подписано соглашение о совместной реализации проекта Богучанского энерго-металлургического объединения. Проект, который является прямым наследником еще советской программы комплексного развития зоны Нижнего Приангарья, включает достройку Богучанской ГЭС и возведение Богучанского алюминиевого завода. БоГЭС, несмотря на проблемы с началом заполнения ложа водохранилища, вероятно, вскоре все-таки начнет работу (ранее планировалось пустить первые три гидроагрегата станции уже во втором квартале). "Русал" же предполагает пустить БоАЗ весной 2013 г. К этому сроку будут полностью подготовлены к эксплуатации все 67 объектов первого пускового комплекса. Всего в строительство завода планируется инвестировать порядка 6 млн. Первый пусковой комплекс БоАЗа будет производить 147 тыс. т алюминия в год. Ввод на полную мощность (600 тыс. т в год) запланирован на 2015 г.

Одновременно в 2013 г. "Русал" планирует пустить производство на Тайшетском алюминиевом заводе в Иркутской области, строительство которого в связи с кризисом было приостановлено в 2008 г. ТаАЗ должен стать одним из самых современных и третьим по мощности (после КрАЗа и БрАЗа) алюминиевым заводом России - 750 тыс. т первичного алюминия в год.

Одним из самых перспективных направлений в цветной металлургии эксперты считают разработку полиметаллических, особенно свинцово-цинковых руд. За последнее десятилетие мировой спрос на цинк стабильно рос. В Красноярском крае в конце 1960-х годов началась разработка Горевского месторождения полиметаллов, одного из крупнейших в России. Еще одной перспективнейшей площадкой является Кызыл-Таштыгское полиметаллическое месторождение в Туве. Объемы балансовой руды в нем оцениваются в 12,9 млн. т, с запасами свинца 202,3 тыс. т, меди - 82,3 тыс. т и цинка - 1,3 млн. т.

В 2009 г. было подписано соглашение между ООО "Лунсин" (дочерняя компания горнодобывающего холдинга Китая Zijin Mining Group Co., Ltd.) и правительством Тувы о государственно-частном партнерстве, после чего компанией было инвестировано в проект по разработке месторождения 3,7 млрд. руб. К 2014 г. планируется вложить еще 3 млрд. руб. Общая стоимость - 10 млрд. руб. Сейчас на месторождении идет возведение горно-обогатительного комбината. После пуска ГОК будет перерабатывать до 1 млн. т руды в год. Стоит отметить, что китайский бизнес проявляет пристальный интерес к участию в проектах по добыче полиметаллических руд, так как является их главным потребителем в мире. Только доля Китая в мировом объеме потребления цинка составляет 43%.

Сейчас китайская компания NFC (China Nonferrous Metal Industry's Foreign Engineering and Construction Co., Ltd) активно обсуждает вопрос вхождения в строительство Озерного горно-обогатительного комбината, расположенного в Республике Бурятия. Лицензией на разработку одноименного месторождения полиметаллов владеет ИФК "Метрополь". Общая стоимость проекта оценивается в ,3 млрд. Резюмируя, можно отметить, что цветная металлургия в Восточной Сибири сейчас является и в видимой перспективе будет важнейшей отраслью экономики, активно притягивающей как отечественные, так и иностранные инвестиции. (Эксперт-Сибирь/Металл Украины, СНГ, мира)